Pokud vás zajímá, jak si v současné turbulentní době (22.4.2025) vedou různě složená investiční portfolia, tento článek je určen právě vám. Na konkrétních číslech a grafech ukazujeme vývoj tří modelových portfolií s různou mírou diverzifikace a vysvětlujeme, proč je rozložení investic mezi více tříd aktiv klíčové pro stabilitu a dlouhodobý růst. Dozvíte se, jak jednotlivá portfolia reagovala na nedávné tržní výkyvy, jaká je jejich dlouhodobá výkonnost a jak diverzifikace pomáhá chránit vaše investice v nejistých časech. Článek vám také poradí, jak si vybrat vhodnou strategii podle vašeho investičního horizontu a vztahu k riziku
MP5: VYVÁŽENÁ STRATEGIE pro střednědobý horizont (Ray Dalio+)
Složení portfolia: 40 % akcie; 28 % dluhopisy; 25% zlato; 5% komodity; 2% hotovost
Pro koho je vhodné?
Portfolio MP5 doporučujeme klientům, kteří investují v horizontu 4 až 9 let. Nejčastějšími cíli klientů jsou studia dětí, nové auto, nevím na co😊.
Díky vyváženému složení s významným podílem dluhopisů a zlata nabízí stabilnější vývoj i v turbulentních dobách a je ideální volbou pro klienty, kteří nechtějí příliš riskovat, ale zároveň očekávají zhodnocení svých prostředků nad výši průměrné inflace.
Aktuální vývoj:
- Maximum dosažené v posledních 12 měsících: +16,5 %
- Hodnota po poklesu: +5 %
- Aktuální hodnota: +10 %
- Zhodnocení za 15 let: 5,5% p.a.
- Kumulativně za 15 let: 123,8%
Všimněte si, jak portfolio dokázalo znovu navýšit svou hodnotu po propadu. To je důsledek přítomnosti hlavně zlata a dluhopisů (nyní částečně), které pomáhají stabilizovat výkonnost v období, kdy akcie procházejí korekcí.
Pro zvětšení grafu na počítači na něj klikněte, na mobilu na něj klepněte prstem
Zdroj: investiční platforma
MP7: RŮSTOVÁ STRATEGIE pro dlouhodobé investory ( Nobelova Nadace)
Složení portfolia: 65 % akcie; 15,5 % dluhopisy; 10 % nemovitosti; 7,5% zlato; 2% hotovost
Pro koho je vhodné?
MP7 je určeno pro vyvážené klienty s investičním horizontem nad 10 let. Zde je nejčastějším cílem klienta renta, dřívější splacení hypotéky, studia děti.
Vyšší podíl akcií přináší větší růstový potenciál, zatímco přítomnost dluhopisů a zlata zajišťuje určitou míru ochrany před extrémnějšími výkyvy. Toto portfolio je ideální pro ty, kteří chtějí dlouhodobě budovat majetek, jsou ochotni akceptovat střední míru rizika a nemají moc zkušenosti s investováním.
Aktuální vývoj:
- Maximum dosažené v posledních 12 měsících: +17 %
- Hodnota po poklesu: -3 %
- Aktuální hodnota: +2 %
- Zhodnocení za 15 let: 6,9% p.a.
- Kumulativně za 15 let: 170,7%
I když portfolio MP7 zažilo výraznější pokles než MP5, dokázalo se částečně zotavit a vrátit do kladných hodnot. Právě zde je patrná výhoda diverzifikace – zatímco akciová složka mohla zaznamenat výraznější propad, dluhopisy a primárně zlato pomohly zmírnit celkový pokles portfolia.
Pro zvětšení grafu na počítači na něj klikněte, na mobilu na něj klepněte prstem
Zdroj: investiční platforma, aktuální portfolio
MP9: AKCIOVÁ STRATEGIE pro odvážné (znalé) investory
Složení portfolia: 98% akcie; 2% hotovost
Pro koho je vhodné?
MP9 je určeno pro dlouhodobé investory s horizontem nad 10 let, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko výměnou za potenciálně nejvyšší výnosy. Toto portfolio je vhodné pro dynamické klienty, kteří se nenechají rozhodit krátkodobými výkyvy trhu a soustředí se na dlouhodobý růst svého majetku.
Jednoznačným cílem klientů je zabezpečení se na stáří, renta
Aktuální vývoj:
- Maximum dosažené v posledních 12 měsících: +20 %
- Hodnota po poklesu: -9 %
- Aktuální hodnota: -3,4 %
- Zhodnocení za 15 let: 7,9% p.a.
- Kumulativně za 15 let: 213,7%
Na vývoji MP9 je nejvíce patrný vliv tržních výkyvů. Toto portfolio dokázalo dosáhnout maxima ze všech tří strategií, ale také zaznamenalo nejhlubší propad. Absence diverzifikačních prvků (dluhopisů a zlata) znamená vyšší volatilitu, ale z dlouhodobého hlediska také nejvyšší potenciál růstu.
Pro zvětšení grafu na počítači na něj klikněte, na mobilu na něj klepněte prstem
Zdroj: investiční platforma
Různá aktiva, různá časová období: Proč diverzifikace dává smysl
Grafy níže názorně ukazují, proč je diverzifikace tak zásadní pro úspěšné investování. Podívejme se na dva odlišné časové horizonty:
1. Posledních 12 měsíců:
Vidíme, že zlato jednoznačně dominuje výkonnostnímu žebříčku. Zatímco akciové trhy procházely volatilním obdobím a dluhopisy se potýkaly s nejistotou ohledně úrokových sazeb, zlato si vedlo mimořádně dobře a potvrdilo svou pověst „bezpečného přístavu“ v nejistých dobách. To vysvětluje, proč portfolia obsahující zlato (MP5 a MP7) dokázala lépe odolávat tržním turbulencím než čistě akciové portfolio MP9.
Pro zvětšení grafu na počítači na něj klikněte, na mobilu na něj klepněte prstem
2. Dlouhodobý horizont od roku 2011:
V dlouhodobém horizontu je situace výrazně odlišná. Akcie jasně překonávají ostatní třídy aktiv včetně zlata a dluhopisů. Tento vývoj ilustruje, proč je MP9 atraktivní pro opravdu dlouhodobé investory – přestože krátkodobá volatilita může být značná, z dlouhodobého hlediska akcie historicky přinášely nejvyšší výnosy.
Pro zvětšení grafu na počítači na něj klikněte, na mobilu na něj klepněte prstem
Tato dvojí perspektiva nám připomíná důležitou investiční zásadu: váš investiční horizont by měl určovat složení vašeho portfolia (strategická alokace). Čím kratší horizont, tím větší význam má diverzifikace do různých tříd aktiv jako ochrana před krátkodobými výkyvy.
Síla diverzifikace v praxi (strategické alokace)
Když se podíváte na současné hodnoty všech tří portfolií, okamžitě vidíte, jak diverzifikace funguje v reálném světě:
- MP5 (nejdiverzifikovanější): +10 %
- MP7 (středně diverzifikované): +2 %
- MP9 (bez diverzifikace): -3,4 %
Tento vzorec jasně ukazuje, jak přítomnost různých tříd aktiv – zejména zlata a dluhopisů – pomáhá stabilizovat výkonnost portfolia v dobách tržních výkyvů. Zatímco portfolio MP9 zůstává v mírném záporu, MP5 se díky své vyváženější struktuře udržuje v solidním zisku.
Jak si vybrat správné portfolio?
Při výběru portfolia zvažte především svůj investiční horizont a toleranci k riziku:
- MP1: Ideální pro investiční horizont do 3 let. Peníze zde vůbec nekolísají, případně velice zanedbatelně
- MP5: Ideální pro střednědobé investice (4-9 let) s důrazem na stabilitu a pokrytí inflace
- MP7: Vhodné pro dlouhodobé investory (10+ let), kteří hledají vyváženou strategii
- MP9: Pro dynamické investory s dlouhodobým horizontem (10+ let) a vědomím, že jejich portfolio bude v čase výrazně kolísat
Závěr: Diverzifikace jako pojistka v nejistých časech
Aktuální vývoj na finančních trzích nám názorně ukazuje, proč je diverzifikace tak důležitá. Zatímco čistě akciové portfolio MP9 výrazněji reaguje na tržní turbulence, diverzifikovaná portfolia MP5 a MP7 prokazují větší odolnost díky přítomnosti dluhopisů a nyní primárně zlata.
Naše doporučení:
- Nezapomínejte, že při investování je vždy důležité držet se zvoleného investičního horizontu. Krátkodobé výkyvy jsou přirozenou součástí investování, ale dlouhodobý potenciál růstu zůstává zachován – zejména u portfolií s vyšším podílem akcií.
- Potřebujete své peníze uložit maximálně na 3 roky? Vaše portfolio by akcie mělo obsahovat max. 10%, možná vůbec.
- Potřebujete své peníze uložit na více jak 10 let? Vaše portfolio může obsahovat akcie klidně i ze 100%. Samozřejmě, pokud to dovoluje Váš rizikový profil.
- Pokud máte dotazy ohledně svého portfolia nebo si nejste jisti, která strategie je pro vás nejvhodnější, neváhejte nás kontaktovat. Jsme připraveni vám pomoci nastavit investiční strategii, která bude odpovídat vašim individuálním potřebám a cílům.
ozvěte se nám
investiční poradce
Právní upozornění:
S obchodováním na kapitálových trzích jsou spojená rizika. Historické výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Jakékoliv investiční transakce realizujte vždy v souladu s vaším dlouhodobým investičním plánem a doporučujeme je také vždy konzultovat s investičním poradcem, nebo bankéřem.
